Brak płynności finansowej bywa dość często przyczyną poważnych trudności przedsiębiorstw. Z drugiej strony utrzymywanie nadmiernej płynności finansowej może być dla firmy dość kosztowne pod względem wydatków z tytułu finansowania aktywów, a także kosztu pieniądza. W tym artykule omówimy przyczyny braku płynności finansowej oraz metody pomiaru płynności finansowej na przykladach.
W sytuacji kryzysowej finansowanie działalności i jego źródła okazują się często najważniejszymi czynnikami warunkującymi przetrwanie firmy. Nawet, jeśli konieczna jest radykalna restrukturyzacja i poważna zmiana ładu organizacyjnego, celem nadrzędnym pozostaje pozyskanie kapitału z zewnątrz i powrót firmy do dobrej kondycji. Zapoznaj się przykładowym scenariuszem sytuacji kryzysowej, która w konsekwencji wymusi zmianę polityki firmy w zakresie finansowania działalności.
Umowy faktoringu polegają na przejęciu ryzyka wypłacalności dłużnika, może też gwarantować finansowanie faktoranta za pomocą pożyczek lub zaliczek oraz prowadzenie rozliczeń związanych z wierzytelnościami. Jego zastosowanie wyklucza jednak zapis zakazujący zbywania należności w umowie z dłużnikiem.
Podstawą funkcjonowania każdego przedsiębiorstwa jest utrzymywanie odpowiedniego poziomu płynności finansowej, która ma na celu zapewnienie zdolności do bieżącego regulowania przez nie zobowiązań, a także bezpiecznego stopnia zadłużenia oraz wypłacalności. Sytuacja przedsiębiorstwa pod względem płynności wynika ze wzajemnej relacji poziomu aktywów obrotowych oraz zobowiązań bieżących w bilansie przedsiębiorstwa. Pojęcie zadłużenia ma związek przede wszystkim ze wzajemną relacją pomiędzy kapitałami własnymi i obcymi (zobowiązaniami) w przedsiębiorstwie. Analizie podlega również wzajemna relacja kapitałów i zobowiązań do aktywów trwałych (złota reguła bilansowa, złota reguła bankowa), która ma związek z płynnością i jest wskaźnikiem mówiącym o stabilności finansowania aktywów.
Firma, która zawiera nowe kontrakty, zazwyczaj spodziewa się pokaźnych zysków. Często jednak okazuje się, że należności jej przysługujące od kontrahentów nie są najwyższej jakości, tzn. nie ma pewności, czy zostaną zapłacone albo czy zostanie dochowany termin zapłaty. W takiej sytuacji firma może znaleźć się w poważnych tarapatach, tym bardziej jeśli planowane przychody uzależnione są od niewielu odbiorców. W takiej sytuacji należy zastosować odpowiednią technikę zabezpieczającą.
Szacowania przewidywanego stanu gotówki, planowania wpływów i wydatków, czyli prościej mówiąc przewidywanie płynności finansowej przedsiębiorstwa jest możliwe bez drogich i skomplikowanych programów do analizy tego zagadnienia, wystarczy umiejętne wprowadzenie danych do arkusza kalkulacyjnego i ich sformatowanie. Jak takie narzędzie zrobić samemu w Excelu opisujemy w poniższym artykule.
Na wniosek ministra gospodarki rząd przyjął założenia do projektu tzw. III ustawy deregulacyjnej. Nowe przepisy mają przyczynić się do poprawy płynności finansowej przedsiębiorców m.in. poprzez zmiany w przepisach o VAT, ograniczyć zatory płatnicze oraz zwiększyć dyscyplinę płatniczą między przedsiębiorcami.
Przedsiębiorstwa wciąż poszukują rozwiązań pozwalających poprawić płynność finansową. Szukając nowych źródeł kapitału, często zapominają, że mogą uwolnić wewnętrzne zasoby płynności finansowej. Jednym ze źródeł generowania płynności finansowej wewnątrz firmy są zapasy. Skuteczne zarządzanie zapasami wpływa również pozytywnie na wynik finansowy, ponieważ eliminuje koszty związane z utrzymywaniem i zamawianiem zapasów. Z tego artykułu dowiesz się:
Jak zorganizować zarządzanie zapasami w firmie?
Jak mierzyć rotację różnych grup zapasów?
Na czym polega wskaźnik zapasów nadmiernych i jak go wykorzystać w praktyce?
Jak połączyć różne priorytety utrzymywania zapasów w firmie?
Jakie są proste metody optymalizacji zapasów?
Na czym polega zarządzanie zapasami kluczowymi?
Jakie inicjatywy możesz wdrożyć, aby usprawnić zarządzanie zapasami?
W przykładach posłużymy się modelem działalności firmy TRIX produkującej wyroby mleczne.
Zarządzanie i kontrola decyzji w zakresie środków obrotowych oraz zobowiązań krótkoterminowych w Twojej firmie to istotne zadania, leżące w Twoich kompetencjach. Tylko Ty wiesz, jak określona decyzja w tym zakresie może czasem pomóc Twojej firmie, ale niestety również - jak czasem może zaszkodzić. Hasło dotyczące oceny decyzji związanych ze zmianami poziomu KO rozwieje Twoje wątpliwości w tym zakresie! Po przeczytaniu tego artykułu będziesz wiedział między innymi:
Płynność finansowa wyraża zdolność spółki do regulowania zobowiązań. Utrata płynności, czyli brak zdolności do regulowania zobowiązań, może skutkować ogłoszeniem jej upadłości. Zarządzanie płynnością jest więc fundamentalną czynnością, na którą składa się zarówno poszukiwanie optymalnego poziomu płynności spółki, jak i bieżące monitorowanie stanu środków pieniężnych oraz analizowanie źródeł potencjalnych zagrożeń.
Restrukturyzacja to proces, dzięki któremu firma ma szansę na „nowe otwarcie", czyli na przykład uniknięcie załamania sprzedaży produktów, a co za tym idzie - choćby utratę płynności finansowej. Wiele jest sytuacji, w których zarząd firmy powinien podejmować decyzję o wdrożeniu procesów restrukturyzacyjnych. A Ty możesz stać się członkiem takiego zespołu do restrukturyzacji. Koniecznie zatem przeczytaj ten artykuł, a będziesz wiedział m.in.:
@ Wiedza i Praktyka Sp. z o.o. \\ Wszystkie prawa zastrzeżone.
/WiedzaiPraktyka
/wip