Całość efektów związanych z zarządzaniem płynnością i kapitałem obrotowym skupia się w generowanych przez przedsiębiorstwo przepływach pieniężnych. Obok wartości zysku i amortyzacji to zmiana na kapitale pracującym ma największy wpływ na przepływy pieniężne z działalności operacyjnej. Te z kolei determinują poziom możliwych do realizacji inwestycji i zewnętrznego finansowania. Chcąc uniknąć nadmiernego zadłużenia, firmy starają się zoptymalizować przepływy z działalności operacyjnej.