Przymusowe umorzenie akcji 2026 – MF wprowadza zmiany dla inwestorów

Resort finansów przygotował już projekt zmian w przepisach, na których skorzystają osoby inwestujące w papiery wartościowe. 19 sierpnia 2025 r. został on opublikowany na stronie Rządowego Centrum Legislacji (RCL). Zaproponowano w nim nowe zasady rozliczania papierów wartościowych umorzonych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny.

W aktualnie obowiązującym stanie prawnym, w razie częściowego lub całkowitego umorzenia przez BFG  papierów wartościowych (m.in. obligacji lub akcji),  które powoduje u podatników powstanie ekonomicznej straty, zdarzenie to nie wywołuje skutków podatkowych. W konsekwencji – na co zwróciło uwagę MF – osoby mające akcje lub inne papiery wartościowe, które zostały w całości umorzone w drodze decyzji administracyjnej, nie tylko w całości tracą swój majątek stanowiący wartość tych akcji lub papierów wartościowych, ale ponadto nie mogą straty ekonomicznej, jaką ponieśli w związku z wydatkami na ich objęcie lub nabycie, rozliczyć dla celów podatkowych z innymi przychodami z kapitałów pieniężnych. Przygotowana nowelizacja ma to zmienić.

Projekt, o którym była mowa wcześniej, zakłada dodanie do ustawy o PIT nowego przepisu, w postaci art. 22 ust. 1v. Na gruncie nowelizacji, wspomniane wcześniej umorzenie będzie traktowane jak odpłatne zbycie papierów wartościowych. W konsekwencji wydatki na objęcie lub nabycie umorzonych akcji lub innych papierów wartościowych w wyniku decyzji administracyjnej BFG, będą stanowić koszty uzyskania przychodów z ich odpłatnego zbycia, w roku podatkowym w którym zostały umorzone.

Jak tłumaczy MF, zaproponowana zmiana  jest wynikiem częściowej realizacji jednego z postulatów inicjatywy przedsiębiorców „SprawdzaMY”, którego celem jest przygotowanie i zaproponowanie pakietu rozwiązań w zakresie deregulacji i ułatwień obrotu gospodarczego.

W ocenie projektodawców,  korzystnie wpłynie ona na sytuację podatników, ponieważ poprzez możliwość zaliczania w koszty strat z umorzonych akcji i innych akcji papierów wartościowych, może wystąpić zmniejszenie podstawy opodatkowania dochodów z kapitałów pieniężnych oraz należnego podatku

Ustawa nowelizująca ma wejść w życie 1 stycznia 2026 r. Przy czym nowe przepisy będą miały zastosowanie tylko do wydatków na objęcie bądź nabycie akcji (lub innych papierów wartościowych),które zostały umorzone na podstawie decyzji wydanych przez  BFG  po 31 grudnia 2025 r.

MF przygotowało projekt nowelizacji ustawy o PIT.  Po zmianach podatnikom wolno będzie uwzględniać w kosztach uzyskania przychodów straty poniesione w wyniku przymusowego umorzenia akcji lub innych papierów wartościowych przez Bankowy Fundusz Gwarancyjny (BFG). Nowe regulacje wejdą w życie 1 stycznia 2026 r.

Sprawdź też:

„PIT Zero. Rodzina na plus 2026" – kto skorzysta z nowych ulg i zmian w podatku dochodowym

Osobiste Konto Inwestycyjne OKI – inwestowanie bez podatku Belki od 2026 roku

Strata z przymusowego umorzenia papierów wartościowych jako koszt podatkowy – nowe przepisy od 2026 r.

Opodatkowanie inwestycji – co warto wiedzieć?

Źródło:

• projekt (z 13 sierpnia 2025 r.) ustawy o zmianie ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych (UDER77).